Skip to content

约翰·博格尔的基金投资五大原则

今天我们来聊聊投资理财方面的事,目前博主在学习基金投资的课程。既然咱们要介绍指数基金,那博主想和你先介绍一个人—— 约翰·博格尔。估计大家都听过股神巴菲特,但实际上在基金这个领域,约翰·博格尔也像巴菲特一样声名显赫。他是世界第二大基金管理公司先锋基金创始人,人称“指数基金教父”。 世界上第一只指数基金,就是先锋集团在1967年发行的。好了,大概介绍就可以了,想要了解约翰·博格尔更多信息的,可以自行百度看看,下面我们来说说约翰·博格尔的基金投资五大原则。

原则一:选择低成本基金
不同于一些基金投资者看重预期收益,约翰・博格尔把投资成本放到了第一位。对于控制基金投资成本,约翰・博格尔建议从以下两方面考虑:1、被动型基金(指数基金)优于主动型基金。2、主动型基金中,低换手率的优于高换手率的。

原则二:认真考虑附加成本
约翰・博格尔的第二个建议,仍然与成本有关。很多投资者接触并决定购买基金,是通过媒体的介绍,或者是代销机构的推荐,这其中隐藏的附加成本,就是约翰・博格尔提醒投资者注意的问题。对于那些不具备独立决策能力,需要提供投资建议的普通投资者,约翰・博格尔建议关注那些优秀咨询机构(推荐中证指数有限公司的官网 http://www.csindex.com.cn)的研究报告。

原则三:不要过高评价明星基金
约翰博格尔认为,很有可能预测准确的只有两种情况:一是高成本基金的业绩,通常劣于相应的市场指数;二是历史业绩显著优于市场指数收益的明星基金,会向市场平均值回归,甚至低于后者。

约翰・博格尔说:“基金行业非常清楚,几乎所有的绩优者,终有一天会失去他们的优势。基金发起人坚持花费巨资对过去的业绩广为传播,目的只有一个,就是吸引投资者的大量新资金。”

原则四:大的未必是好的
约翰・博格尔提醒投资者注意,一只低换手率、申购资金流入稳定的基金,要比采用积极操作、基金份额变动幅度大的基金更容易管理,因为后者需要更加频繁地交易。约翰・博格尔认为太多的钱会损害投资效果。

原则五:不要持有太多基金
约翰・博格尔说,没有必要持有超过4-5只的股票基金,因为过度分散投资的效果类似一只指数型基金,但由于股票基金的高成本,
最终的收益很可能低于指数。

最后要感谢简七理财的大力支持!

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注